China en Crisis? Nuevas Medidas en el Mercado de Acciones ante el Desplome de la Bolsa
"Ante la crisis de la bolsa china y la caída de Evergrande, los inversores buscan seguridad en criptomonedas. Descubre las medidas y su impacto global."
Tabla de contenido
Bitwage | Trae tus USD del exterior
Bitwage te ayuda a recibir tus honorarios del exterior en una mezcla de dólares digitales, criptomonedas y moneda local.
Introducción
El mercado de la bolsa de valores de la segunda potencia mundial atraviesa momentos críticos. La crisis que azota a la bolsa china en desplome llevaron a la Comisión Reguladora de Valores a tomar unas medidas que muchos han considerado poco transparentes. Esto ha dejado un sentimiento de mercado amargo entre los inversores quienes buscan alternativas para poder mitigar la caída.
En un país en donde Bitcoin es prohibido, algunos inversores han tenido inclusive que refugiarse en la principal criptomoneda para salvar su capital.
Veamos a través de un análisis más en detalle lo que ha pasado con el gigante económico ya que sus cambios en cierta medida repercuten a nivel mundial.
📌 "Rout" y el Efecto Dominó con la Caída en el Mercado de Valores Chino
En un contexto financiero y de mercado de valores, el término rout representa el desplome del precio de las acciones de la bolsa. Esta caída suele ser una consecuencia ante la venta rápida y masiva de las acciones provocando un declive.
Existe toda una variedad de factores según el contexto de China actual. Desde ya hace 3 años que el mercado de valores de China viene sufriendo caídas considerables y pérdidas que superan los 6 billones de dólares.
Pero entonces, que llevó a la bolsa de valores chinas a desplomarse?
A pesar de que el 2023 dejó un balance de crecimiento positivo del 5,2% del PIB, hay incertidumbre y estrés entre los inversores que han visto una crisis deflacionaria inminente principalmente en el sector inmobiliario.
Crisis inmobiliaria que no solo afectó a gigantes como Evergrande sino que también vio colapsar a 53 empresas del sector en menos de 2 años.
🔴 Dato curioso: en países asiáticos el rojo representa prosperidad a diferencia del mundo occidental en donde dicho color tiene otra connotación.
📌 Caso Evergrande y la tasa de Incumplimiento en bonos de bienes raíces de más del 50%
Evergrande que se declaró en bancarrota el 17 de Agosto del 2023 es una importante inmobiliaria china que ejemplifica la volatilidad del sector inmobiliario del país.
Una empresa que para 2021 tenía más de 1300 proyectos a lo largo de 208 ciudades chinas con ingresos de hasta 76 billones de dólares.
Sin embargo para ese mismo año sus pasivos alcanzaron una deuda total para con los inversores extranjeros y bancos locales de casi 305 billones de dólares.
Y ante esta especulación de crecimiento en bienes raíces el gobierno centralizado de China decidió tomar una medida para evitar desigualdades sociales lo que empeoró la situación.
Dado que los precios de las propiedades comenzaron a caer las gestoras inmobiliarias no consiguieron cumplir con sus obligaciones de pagos en bonos de bienes raíces y esto cual generó una deuda más grande.
En China el mercado inmobiliario representa un 30% de su economía total y el 70% de la riqueza de cada hogar.
Raul Ortíz
💣 También te podría interesar
📌 China y su Deuda: una Bomba de Tiempo 💣
Además de la crisis inmobiliaria es notable en China cómo el gobierno tiene el poder de generar crédito en proyectos poco rentables. Esto ha acarreado en deudas ya que las empresas estatales han recibido fondos con el fin de estimular la economía sin embargo con pocos resultados.
Si la deuda de un país es utilizada para financiar inversiones productivas es justificada. Sin embargo en el caso de China es diferente ya que es un país extremamente centralizado en donde la misma información es manipulada.
Justamente esto es lo que ha pasado en China donde las empresas estatales no han podido sostener el pago de sus obligaciones a largo plazo. A esto le sumamos un gobierno que tiene el control total sobre tanto prestatarios y prestamistas.
Toda esta ecuación conllevó a la desaceleración económica causando una deflación y los problemas que se reflejan hoy en la bolsa del mercado de valores. Una deflación en donde si las empresas generan menos dinero y los precios caen, la incertidumbre y pesimismo de la población aumenta en similar proporción.
Osea que en un contexto deflacionario los precios disminuyen pero las deudas adquiridas previamente mantienen su mismo valor nominal. Esto hace que por los cambios de precio los niveles de deuda aumenten.
Sin embargo la problemática no se resume ahí. Hablemos ahora sí acerca de las restricciones en el mercado de acciones ante el desplome de la bolsa.
🎯 Restricciones a la Venta en "Short"
La Comisión Reguladora de Valores de China CSRC ha impuesto restricciones a la venta en posiciones "short" o en corto, una técnica en donde acciones prestadas con la intención de recomprarlas a un precio más bajo son vendidas. Esto podría llevar a una disminución en la volatilidad del mercado, pero también puede limitar ciertas oportunidades de inversión para aquellos que buscan diversificar sus ingresos.
🎯 Acciones Spot Restringidas
La nueva normativa se centra en las "acciones restringidas", usualmente en manos de empleados de empresas o inversores estratégicos. Anteriormente, estas acciones podían ser objeto de venta en "short", pero ahora se ha limitado esta práctica. Esto puede afectar a aquellos que tienen inversiones en acciones chinas o colaboran con empresas chinas.
🎯 Sentimiento de Mercado Incierto
A pesar de estas medidas, el mercado de valores chino ha tenido una respuesta variable, con algunos índices subiendo ligeramente y otros bajando. Esto sugiere una incertidumbre continua, lo cual es un factor considerable para aquellos que dependen del mercado chino.
🎯 Intervenciones del Gobierno Chino: Efectos Mixtos
La intervención del gobierno en China es inevitable. Con el fin de estabilizar el mercado ha hecho uso de fondos de empresas estatales para recuperar acciones, lo cual puede dar una sensación de estabilidad inmediata al corto plazo. El control estatal y total es lo que a largo plazo le juega en contra a China para con sus inversores extranjeros que participan de un libre mercado.
Alejandro Diaz
❇️ También te podría interesar
Conclusión
Seguro este artículo te lleve a comparar a China con la situación actual en Argentina. Sin embargo hay que tener en cuenta el contexto y ante todo considerar que la situación de China puede influir en la economía mundial. Sin el ánimo de hablar de política hay que poder discutir estos temas siendo flexibles y estando receptivos a los cambios.
👉 Formá parte de la revolución digital, sumate a la era del conocimiento.
#China #Crisis económica #Bolsa de valores #Medidas reguladoras #Inversores #Criptomoneda #Evergrande #Deuda #Mercado de acciones #Intervención gubernamental
Bitwage | Cobrá tus honorarios del exterior.
Bitwage te ayuda a recibir tus honorarios del exterior en una mezcla de dólares digitales, criptomonedas y moneda local.
